Извлечение из RINA SYSTEMS Money Manager User's Guide
Приведенный ниже текст является извлечением из документа фирмы RINA Systems “Money Manager 2000 User's Guide”. Мне показалась интересной их классификация техник ММ и их краткое описание.
Money Management (MM)- это термин, объединяющий методы, используемые для определения того, каким размером капитала рисковать в сделке при применении определенной торговой стратегии, подхода или системы. Также часто сюда относят методы определения размещения стопов и адаптацию торговли к показателям производительности. Хотя все это может подпадать под общее определение MM, мы предпочитаем выделять две последние группы методов в самостоятельные разделы.
Увеличение размера уже открытых позиций (добавление) и размещение стопов на основании ряда правил мы называем Scaling.
Изменение размера открываемых позиций или вовсе отказ от открытия позиций на основе анализа производительности кривой доходности мы называем Equity Management Strategies.
2. Scaling
В то время как ММ стратегии помогают определить количество контрактов или акций для следующей сделки, стратегии управления риском определяют, что делать при уже открытой позиции. Принципы, лежащие в основе управления рисками состоят в том, что если позиция начинает приносить убытки или, наоборот, демонстрирует необычную производительность, то может быть разумно, изменить размер открытой позиции для достижения наилучшего результата.
3. Equity Management Strategies
Применение фильтров на основе анализа кривой доходности позволяет уменьшить риск и, таким образом, улучшить общую производительность системы. Смысл этой группы методов состоит в том, что на основе анализа кривой доходности делается вывод о том, соответствует ли текущая рыночная ситуация свойствам данной системы или нет и в зависимости от вывода система может или активизироваться или, наоборот, временно выключаться из работы.